界面新闻记者 | 杨志锦

“我们正处于业务扩张期，研发投入大，资金需求也大。但我们的一个特点是轻资产，这导致在融资过程中缺少抵押担保，有一些困扰。”和利时卡优倍科技有限公司创始人兼CEO周东红4月18日表示。

该公司成立于2018年6月，是工业数字化顶层架构设计和工业AI底层技术提供商，其研发人员占比超过60%，是一家典型的科技型企业。

浙商银行深入评估该企业知识产权数量和质量、科研团队实力、科技创新成果奖项等“软信息”，并结合周东红是宁波市级拔尖人才的背景，决定通过“人才银行”产品与该企业开展合作，2024年批复信用额度2500万元。

这是浙商银行践行科技金融大文章的一个缩影。科技是第一生产力，但科技型企业在初创阶段普遍存在现金流不稳定、合格抵押品匮乏、商业模式不清晰等难题，近年来包括浙商银行在内的金融机构不断探索中，商业银行发展科技金融的路径逐渐清晰。

经过近10年的实践，浙商银行给出的答案是“读懂人才”——抓住科技型企业中“人”这个因素，让人才指标成为科技型企业授信的关键因素，“院士团队估值不如厂房设备”的传统信贷困境得以破解。

今年初，以浙江省杭州市“六小龙”为代表的科技型企业引发广泛关注。界面新闻记者近日赴浙江调研发现，除“六小龙”外，这里还有很多科技型企业正在成长。与此同时，金融机构通过“读懂人才”等方式破解抵押物不足等堵点，为中早期科技型企业提供融资支持。

更关注“软信息”

在杭州市临平区，浙江孚宝智能科技有限公司（以下简称孚宝科技）董事长贾国强有同样的烦恼。“做科技企业就要聚焦解决市场痛点问题，解决了痛点市场就会有需求、有订单。但机器人研发很烧钱，需要大量的资金投入。”贾国强表示。

孚宝科技的核心业务是生产智能康养陪伴机器人，2023年公司机器人订单量暴涨，但同时备货生产的资金压力也陡然上升。

“这个时候如果我以传统银行的思路去评估这家企业，就会发现它很难通过授信评估，因为它缺乏一些能被传统银行认可的抵质押物。”浙商银行杭州临平支行副行长陈伟源说。

陈伟源进一步介绍，从基层经营团队的视角来看科技金融，我们更关注实控人及经营团队和企业产品——实控人及经营团队是一家企业的“大脑”和动力源，决定了一家企业的经营模式以及未来发展方向；企业产品则是这家企业将无形资产转为有形资产的的表现，我们要评估它的产品有没有市场竞争力。

调研后发现，孚宝科技用科技填补康养服务的缺口，公司机器人产品已有一定市场占有率且需求还在增加，浙商银行临平支行决定给予孚宝科技1000万元流动资金贷款。这笔贷款解决了该公司生产所需的资金之急，目前孚宝科技每年保持着较高的增长速度。

在宁波，浙商银行在2022年7月通过“人才银行”模式批复宁波江丰电子材料股份有限公司（以下简称江丰电子）旗下一公司信用授信3000万元，并为客户投放流贷。

江丰电子是芯片材料领域的领军企业，其研制的超高纯金属溅射靶材是超大规模集成电路(芯片)制造所需的关键材料之一，公司的董事长姚力军是国家级人才，在该领域深耕20余年。

“和江丰电子的合作，最早是通过‘人才银行’的产品方式。在服务过程中，企业不断发展壮大，慢慢地母体公司资金需求不大，后续的重心可能就是帮他们孵化产业链公司，帮产业链上的上下游公司做大做强。”浙商银行公司银行部副总经理李林表示。

这些案例显示，浙商银行在向中早期科技型企业授信时更关注“人”这类软信息，而非传统的厂房、设备、担保等“硬信息”，因为人才是科技创新的核心，是科技金融服务的突破口。

据浙商银行宁波自贸区支行副行长张炎东介绍，科技型企业在中早期一般会有四个痛点：一是没有稳定的现金流；二是没有足额的抵质押物或者担保；三是核心技术研发周期长、资金投入大，技术估值难；四是作为高科技企业，风险高于传统产业。

“聚焦科技型企业的痛点，我们强调‘以人定贷’的产品特色，根据企业不同层级的人才认定，提供配套的信用贷款。”张炎东称。张炎东所在的宁波自贸区支行为和利时卡优倍科技公司提供了信用授信，目前企业已处于高速发展中。

如何“读懂人才”？

按照传统的授信模式，银行更关注企业的抵押物及现金流等“硬信息”，但初创期科技型企业往往缺乏这些要素。与此同时，科技型企业人才较多且由人才创造出来的各类新技术层出不穷，如何读懂人才、技术这类“软信息”并依此授信成为破局科技金融的关键。

浙商银行对此进行了近10年的探索。2016年，该行抓住大批高层次人才归国创业的机遇，推出了全国首个为高层次人才创业企业提供金融服务的品牌——人才银行。

“当时我们跑了100多家归国人才创立的企业，发现它们没有厂房、没有订单、没有现金流，融资非常难，但我们觉得它们有技术、有知识产权，因此我们首创了人才银行服务模式，根据人才的不同等级给予一定的信用额度。”李林回忆称，“科创企业能否成功，核心还是看人。”

浙商银行“人才银行”的第一位客户是德国留学归来的博士胡辉，浙商银行为他提供了两百万元贷款。目前胡辉带领团队实现了安全物联网监测核心装备和技术的突破，成为浙江省安全物联网行业的重点骨干企业之一。 

“当时他没有抵质押资产和漂亮的财务报表，但凭借一个人才证书、一个idea、一个项目，我们给予他两百万信用贷款，这在当时尺度还是非常大的。在此过程中，我们切实地服务到了一批人才和其创办的企业，因此将‘人才银行’的模式坚持下来并持续完善。”李林说。

2023年11月，中央金融工作会议将科技金融列为“五篇大文章”之首，凸显中央对科技金融的重视。浙商银行则于2023年7月在总行成立了科创金融次一级部门，深耕科技金融服务，逐步形成了特点鲜明的“以人才银行为底座的科技金融服务体系”。

年报数据显示，截至2024年末，浙商银行服务科技型企业30712户，提供融资余额3674亿元；服务高层次人才3925户，其中服务国内外院士41位、国家级人才近700位、省部级人才超1300位。

浙商银行对科技型企业信用信息的评估也日臻成熟。李林介绍，一看人才，既要看创始人的学科背景、技能证书、从业经历等，也看整个团队的综合实力。二看技术，比如技术含金量、企业专利、上下游的评价等。

读懂人才、看准技术，关键要深入理解各科技细分行业，这对金融机构也提出了更高要求。对此，浙商银行组建和培育专职产品经理、审批人员及客户经理队伍，提高对科技型企业的评判专业性及风控精准性。

如何防控科技金融的风险也是市场关注的话题之一。据介绍，浙商银行科技金融不良贷款率处于较低水平，小额分散仍是关键：“人才银行”最大授信额度为3000万元，平均额度为500万元。